Psychologie des geldes zusammenfassung

Welche sind die mächtigsten Vermögensbildungswerkzeuge, die wenig technisches Können erfordern? Wie halten uns unsere Gehirne von einer wohlhabenderen Zukunft ab? In The Psychology of Money beantwortet der Investor und Finanzjournalist Morgan Housel diese Fragen und teilt mit, wie menschliches Denken, Gewohnheiten und Emotionen mit Investitionen verknüpft sind. Er teilt Einsichten und Strategien darüber, wie Anleger diese Verbindungen für persönlichen Gewinn nutzen können - nicht nur finanziell, sondern auch persönlich und emotional.

Theoretisch sollten finanzielle Entscheidungen von den Zielen eines Anlegers und den Eigenschaften der ihm zur Verfügung stehenden Anlageoptionen bestimmt werden. Ökonomen des National Bureau of Economic Research fanden jedoch heraus, dass Anlageentscheidungen stattdessen von den Erfahrungen im frühen Erwachsenenalter geprägt sind. Sie stellten fest, dass Anleger dazu neigen, die Erfahrung der Wirtschaft, als sie jung waren, stärker zu gewichten als die aktuelle Wirtschaftslage.

Sowohl Glück als auch Risiko sind oft die Faktoren, die über Erfolg und Misserfolg entscheiden. Da sie schwer zu messen sind, werden sie oft unterschätzt. Ein Teil des Erfolgs von Bill Gates kann auf harte Arbeit und gute Entscheidungen zurückgeführt werden. Ein Teil davon kann auch darauf zurückgeführt werden, dass er eine High School mit einem Computer besuchte. Dies war in den 60er Jahren eine Chance von etwa 1 zu 1 Million.

Um Risiko und Glück in Entscheidungen zu berücksichtigen, sollte ein Anleger: 1 Die Idolatrie spezifischer Anleger vermeiden, wenn nicht bekannt ist, wie stark Glück oder Risiko ihren Erfolg beeinflusst haben. Es gibt nie einen Grund, das zu riskieren, was man hat und braucht, für das, was man nicht hat und nicht braucht. Sozialer Vergleich führt oft dazu, dass Anleger zu denen aufschauen, die mehr haben als sie, und so überzeugt sind, dass sie das haben müssen, was sie haben, dass sie unnötige Risiken eingehen, die dazu führen, dass sie verlieren.

Wenn jemand genug hat, um alles zu decken, was er braucht, kann er unnötige Risiken vermeiden, indem er vier Dinge im Auge behält: 1 Die schwierigste finanzielle Fähigkeit besteht darin, das Ziel zu stoppen. Der Schlüssel zu guten Investitionen besteht nicht darin, die höchsten Renditen zu erzielen; es geht darum, ziemlich gute Renditen konsequent zu erzielen.

Die mächtige Natur des Zinseszinses ist kontraintuitiv, aber das Rückgrat der Investition. Lebensjahr angesammelt. Reich werden und reich bleiben sind zwei verschiedene Fähigkeiten. Reich werden erfordert Risiken und Optimismus. Reich bleiben erfordert Vorsicht und Paranoia. Die meisten Investitionen scheitern oder erreichen gerade einmal den Break-Even. Um genügend Zeit zu haben, um von Schwanzereignissen zu profitieren: 1 Geraten Sie in einer Krise nicht in Panik und verkaufen Sie nicht vorzeitig.

Wenn das Ziel Glück ist, dann sollte eine Person ihr Vermögen so strukturieren, dass sie die Kontrolle über ihre eigene Zeit maximiert. Er stellte fest, dass die meisten Menschen glücklicher waren als die meisten Psychologen annahmen, aber sie konnten nicht nach Einkommen, Geographie oder Bildung gruppiert werden. Er stellte fest, dass der einflussreichste Faktor war, ob die Menschen das Gefühl hatten, die Kontrolle über ihre eigene Zeit zu haben.

Rezension: Über die Psychologie des Geldes

Geld kann dazu beitragen, den Menschen die Kontrolle über ihre eigene Zeit zu geben, aber es ist keine Garantie. Reichtum ist das Geld, das nicht ausgegeben wird. Aber um Reichtum anzuhäufen, müssen die Menschen akzeptieren, dass reich sein und reich aussehen verschiedene Dinge sind. Sie verklagte ihren Finanzberater wegen grober Fehlverwaltung, der antwortete: "War es wirklich notwendig, ihr zu sagen, dass man, wenn man Geld für Dinge ausgibt, am Ende die Dinge und nicht das Geld hat?

Das ist das Gegenteil von Reichtum. Vermögensaufbau hat weniger mit Einkommen oder Anlagerendite zu tun und mehr mit der Sparquote. In den er Jahren schien es, als würde die Welt das Öl ausgehen. Die Ölverbrauchsrate stieg schneller als die Ölproduktionsrate. Aber diese Vorhersagen berücksichtigten nicht die neue Effizienz, die die Technologie schaffen würde. Sparen ist wie dieses Öl.

Es ist einfacher und effektiver, den bereits vorhandenen Reichtum effizienter zu nutzen, als neue Reichtumsquellen zu finden. Flexibilität ist wichtiger. Die einzige wirkliche Konkurrenz, die die meisten Menschen hatten, waren die Menschen in ihrer unmittelbaren Umgebung. Heute ist die ganze Welt Wettbewerb, und es wird immer schwieriger, zu konkurrieren. Jedes Jahr erreichen fast Menschen die volle Punktzahl beim SAT, und 7.

In der Vergangenheit wäre jede dieser Personen in ihrer unmittelbaren Umgebung konkurrenzlos gewesen. Jetzt konkurrieren sie gegeneinander. Da es immer schwieriger wird zu konkurrieren, wird es immer wichtiger zu sparen, denn Ersparnisse bieten Flexibilität und Zeit, um auf gute Gelegenheiten sowohl in der Karriere als auch bei Investitionen zu warten.

Wenn es einfacher ist, vernünftig zu sein als kalt rational, sollte das getan werden, denn alles, was dazu beiträgt, einen Anleger lange genug im Spiel zu halten, um von Schwanzereignissen zu profitieren, wird einen quantifizierbaren Vorteil haben. Diese Strategie macht es jedoch auch leicht, alles zu verlieren, wenn man jung ist, und erwartet, dass man von dort aus weitermacht, damit es funktioniert.

Es ist völlig rational, aber keine vernünftige Person würde sich so verhalten. Es ist schwer, rational zu sein. Es ist einfacher, vernünftig zu sein. Eine gute Möglichkeit, im Spiel zu bleiben, um lange genug von Schwanzereignissen zu profitieren, besteht für Anleger darin, eine emotionale Verbindung zu ihren Investitionen zu haben.

Viele Anleger sind stolz auf ihre Emotionslosigkeit, aber ohne Liebe zu den getätigten Investitionen ist es leicht, in einer Abschwungphase in Panik zu geraten und zu früh zu verkaufen. Wenn Anleger in etwas investieren, das sie lieben, sind sie eher bereit, Turbulenzen auszuhalten und länger im Spiel zu bleiben. Die Geschichte ist ein schlechter Ratgeber für Investitionen, da sie Anleger dazu verleitet zu denken, dass die Zukunft wie die Vergangenheit sein wird.

Dinge, die noch nie passiert sind, passieren ständig. Um dies zu vermeiden, sollten Sie bei der Betrachtung der Geschichte nach Mustern und Allgemeinheiten suchen, anstatt nach diskreten Ereignissen. Je weiter die Geschichte zurückreicht, desto allgemeiner sollten die Schlussfolgerungen werden. Niemand kann alles wissen, was passieren wird, daher müssen sie sicher genug investieren, um Extremereignisse zu erleben.

Aber wenn sie nach ihren eigenen gefragt werden, prognostizieren sie normalerweise, dass sie im Budget bleiben werden. Anleger müssen in all ihre Pläne eine Fehlermarge einbauen, um auf diese Eventualitäten vorbereitet zu sein und sicherzustellen, dass sie nicht ausgelöscht werden. Daher sollten langfristige Finanzpläne das Potenzial für Veränderungen beinhalten.

Untersuchungen zeigen, dass Menschen im Alter von 18 bis 68 Jahren unterschätzen, wie sehr sie und ihre Ziele sich ändern werden, was die langfristige Finanzplanung schwierig macht. Um für diese Veränderung zu planen: 1 Vermeiden Sie die extremen Enden der Planung. Die meisten Anleger, die versuchen, das System zu manipulieren, sehen, wie es auf sie zurückkommt.

Sie stellten fest, dass ""mit wenigen Ausnahmen, [taktische Fonds] weniger Gewinn erzielten, volatiler waren und genauso viel Abwärtsrisiko hatten. Anleger müssen akzeptieren, dass sie manchmal Verluste machen und nicht aussteigen, weil sie das tun. Blasen bilden sich, wenn das Momentum der kurzfristigen Renditen genug Geld anzieht, dass die Zusammensetzung der Anleger von hauptsächlich langfristig auf hauptsächlich kurzfristig umschlägt.

Von bis stieg die Anzahl der Häuser, die innerhalb von zwölf Monaten mehr als einmal verkauft wurden — also umgedreht wurden — von Dies trieb wiederum den Preis der Häuser in die Höhe. Ähnlich trieben in den späten 90er Jahren Daytrader, denen der Preis einer Aktie weitgehend egal war, solange sie an einem Tag stieg, den Preis der meisten Aktien in die Höhe.

Blasen richten jedoch ihren Schaden an, wenn langfristige Anleger anfangen, ihre Hinweise von kurzfristigen Anlegern zu nehmen. Schlechte Nachrichten erhalten mehr Berichterstattung, aber die Identifizierung der Orte mit Potenzial kann enorm sein. Selbst dann schrieben die meisten es ab. Der Fortschritt geschieht oft zu langsam, um bemerkt zu werden, aber Rückschläge geschehen zu schnell, um ignoriert zu werden.

Zukunftsvorhersager neigen dazu, aktuelle Trends in die Zukunft zu extrapolieren, aber sie berücksichtigen selten oder können nicht berücksichtigen, wie sich die Märkte anpassen werden. Sie kamen zu dieser Annahme, weil die durchschnittlichen Marathonzeiten von professionellen Läuferinnen schneller zunahmen als die der Männer.

Wenn man diese Zahlen jedoch in dieser Geschwindigkeit unbegrenzt in die Zukunft extrapolieren würde, würden Frauen bald schneller als 1. Zusammenfassung Morgan Housel ist Partner bei der Collaborative Fund und ehemaliger Kolumnist bei The Wall Street Journal und The Motley Fool. Seine Arbeit konzentrierte sich auf die Erforschung, wie Anleger mit Risiken umgehen und wie sie diese auf produktivere Weise handhaben können.

Verwirrendes Compoundieren Im Während des letzten glazialen Maximums lag über dem heutigen Boston mehr als ein Kilometer Eis. Toronto hatte zwei Kilometer. Die südlichsten Ränder des nordamerikanischen Eisschildes lagen in Nordkentucky und West Virginia. Es war jedoch unbekannt, was diese Eisschichten verursachte. Jede Theorie konnte ein oder zwei Fälle erklären, aber nicht alle.

Das änderte sich, als der russische Meteorologe Wladimir Köppen eine unerwartete Entdeckung machte. Die Ursache, so Köppen, waren nicht besonders kalte Winter, sondern etwas kühlere Sommer. Jeden Winter blieb Schnee liegen, aber der etwas kühlere Sommer bedeutete, dass ein kleiner Teil davon bis zum nächsten überlebte.

Über die Psychologie des Geldes

Im Laufe der Zeit häufte sich immer mehr Schnee auf dem, was in den Vorjahren überlebt hatte, und bedeckte immer mehr Boden mit dauerhaftem Schnee. Jeden Sommer erhöhte der übrig gebliebene Schnee die Chancen, dass mehr übrig blieb, und die neue Schneedecke reflektierte mehr Sonnenlicht, kühlte den Boden und verursachte, dass im folgenden Jahr mehr übrig blieb. Es fühlt sich kontraintuitiv an, dass eine so kleine Veränderung solch massive Ergebnisse haben kann, aber es ist das gleiche Betriebsprinzip hinter zusammengesetzten Renditen.

Wenn etwas, wie Eis oder Geld, sich zusammensetzt und ein kleiner Fortschritt mehr Fortschritt aufbaut, kann dieser kleine Fortschritt enorme Ergebnisse haben. Die wichtigste Regel beim Investieren ist, dass Sie keine massiven Renditen benötigen. Sie benötigen im Durchschnitt ok Renditen, die über lange Zeiträume zusammengesetzt werden können.

Schwänze, du gewinnst floh Heinz Berggruen vor Nazi-Deutschland.

Rezension: Über die Psychologie des Geldes: Börsenblog und Finanzkolumne

In seinem neuen Leben in Amerika wurde er Kunsthändler, bis er im Jahr den Kern seiner riesigen Sammlung an die deutsche Regierung verkaufte. Dieser Verkauf, der den Kern des Berggruen-Museums in Berlin bilden würde, umfasste 85 Werke von Picasso und 80 andere Kunstwerke von Künstlern wie Klee, Braque, Matisse und Giacometti.

Die Stücke wurden auf über 1 Milliarde Dollar geschätzt. Wie hat Berggruen eine so beeindruckende Sammlung berühmter Meisterwerke erworben?